近日，经济学院金融系陈坚教授与暨南大学管理学院姚加权教授、山东大学经济学院张群姿教授、以及上海财经大学金融学院朱小能教授合作完成的论文“Global Disaster Risk Matters”在国际管理学顶级期刊Management Science（MS）在线发表。

该文通过文本分析技术，从新闻中提取全球市场的罕见灾难风险指数，发现其可以显著预测全球股票市场，以及外汇、债券、商品期货等其它资产收益率。进一步对该指数进行分解，该文发现全球市场的共同灾难风险是驱动这种预测能力的主要因素。并且全球共同灾难风险主要影响资产定价模型中的贴现率部分，而本土灾难风险主要影响现金流部分。罕见灾难风险模型是资产定价领域中重要的理论之一，然而过往研究大多集中于单一市场，而本文从全球视角出发，填补了现有文献的空白。

陈坚，英国埃塞克斯大学（Essex）商学院博士，现任厦门大学经济学院金融系、厦门大学宏观经济研究中心教授、博士生导师，主要研究方向包括金融大数据、金融科技、金融工程、资产定价等领域。目前，科研成果主要发表于Management Science, Journal of Financial and Quantitative Analysis, Journal of International Money and Finance, Journal of Futures Markets,《金融研究》《管理科学学报》等国内外优秀期刊。独立出版英文专著一部（Springer出版发行）。作为项目负责人，完成国家自然科学基金面上和青年项目各一项，完成福建省社科项目一项。

（经济学院 刘晨宇）